| Banca di Amsterdam | |
| Creazione | 1609 |
|---|---|
| Scomparsa | 1820 |
| La sede principale |
Amsterdam Paesi Bassi |
| Attività | Banca |
La Banca di Amsterdam ( Amsterdamsche Wisselbank ) è una delle principali banche di deposito europee . Creata nel 1609 con la garanzia e l'accordo degli Stati d'Olanda , è una banca pubblica posta sotto il controllo del comune della città dotato del monopolio del cambio ( Wisselbank ). Tra il 1609 e il 1820 , anno della sua liquidazione, la banca sarà uno degli elementi che renderanno Amsterdam una delle prime piazze finanziarie al mondo prima di declinare soprattutto di fronte all'ascesa di Londra. Se la banca di Amsterdam influenzerà lo sviluppo economico e sociale del Paese e la sua collocazione in Europa, il relativo declino delle Province Unite suggellerà anche quello della Wisselbank .
Nata inizialmente per facilitare le Province Unite operazioni finanziarie di liquidità gravata da moneta malata indole , si stabilirà, dopo un periodo di prova ed errore di una moneta della banca in scuderia in base alla sua controparte valute o metalli preziosi memorizzati nelle sue casse. Grazie ad una politica liberale di circolazione dei capitali , questo “ fiorino banco ” diventerà uno strumento di pagamento rispettato in tutta Europa che gli porterà premi significativi .
Citato come esempio da economisti liberali , tra cui Adam Smith , considerato un istituto arcaico e anche pre capitalistico da economisti marxisti , è l'inizio del XXI ° secolo, oggetto di un rinnovato interesse da parte di specialisti matematica finanziaria . Stephen Quinn e William Roberds sostengono che nella storia piuttosto oscura di come siamo passati dalla valuta metallica al nostro sistema attuale, l'innovazione chiave, "la creazione di un'unità di conto che poteva essere preservata solo attraverso operazioni di mercato aperto avvenne nel XVII ° secolo in Olanda " .
Nel 1581 , le sette province settentrionali dei Paesi Bassi spagnoli dichiararono la loro indipendenza. Ansiosi di preservarlo, si organizzarono sotto l'autorità sovrana degli Stati Generali presieduti dal “ grande confine ”, titolo assunto da Johan van Oldenbarnevelt dal 1589 al 1619 . Ogni provincia è quindi posta sotto l'autorità di un luogotenente, lo statolder . Con i suoi porti - Rotterdam , Dordrecht , ma soprattutto Amsterdam - aperti a un fiorente commercio marittimo, l' Olanda era senza dubbio la più potente e fiorente delle sette province. Gli armatori olandesi, in particolare la Compagnie van Verre di Amsterdam, costituiscono una flotta commerciale, che consente agli investitori di realizzare buoni profitti sulle somme in gioco. Per evitare una concorrenza controproducente, queste società unirono i loro sforzi nel 1600 per creare la "United East India Company of Amsterdam" alla quale la città concesse il monopolio del commercio asiatico . A quel tempo, altre società furono create nel resto delle Province Unite, ma nessuna era abbastanza potente da resistere agli spagnoli. Preoccupato per questa minaccia, il governo delle Province Unite fece pressione su queste società affinché si fondessero nel 1602 , diventando la Dutch East India Company , una società per azioni quotata in borsa . L'azienda era quindi gestita da un consiglio di diciassette membri, otto dei quali nominati dalla Camera di Amsterdam, che finanziava la metà delle spese dell'organizzazione e ne ricavava profitti significativi. L'Olanda si assicura così un quasi monopolio sul commercio marittimo, grazie alle sue forze navali che possono resistere ai rivali spagnoli e portoghesi . Le Province Unite stanno rafforzando la loro morsa sul commercio internazionale e stanno entrando in un'era in cui diventeranno “gli intermediari obbligatori del commercio universale”. Come tutte le città portuali dell'epoca, di fronte ad un afflusso di valute estere, Amsterdam fece ricorso ai servizi di banche private e uffici di cambio, i “cassieri” ( kassier ).
Gli immigrati protestanti provenienti dal sud dei Paesi Bassi, fuggiti dalle guerre di religione e dall'Impero spagnolo per rifugiarsi nel nord dei Paesi Bassi, formavano la maggioranza dei 320 azionisti della banca di Amsterdam alla sua creazione e il 38% degli azionisti della Compagnia olandese delle Indie orientali . Rappresentano fino all'80% della popolazione di città come Middelburg o Leida , la nuova capitale della stampa , succeduta ad Anversa .
Nel Rinascimento europeo , gli stati dei negozianti di valuta come Genova , Amburgo , Venezia e Norimberga sono costituiti in gran parte da contanti stranieri. Lo sviluppo del commercio agli albori dell'età dell'oro olandese attirò anche una quantità di monete metalliche nelle Province Unite da una molteplicità di fonti autorizzate a coniare moneta. Nel 1600 c'erano più di 800 monete diverse in circolazione in città. Tutte queste specie circolano liberamente in tutta Europa e non è sempre facile sapere quanto valgono.
Le monete che sono in circolazione da un po 'di tempo vengono consumate e scheggiate in modo che il loro valore reale (il loro peso in oro o argento) sia molto inferiore al loro valore nominale, generando molteplici conflitti e costringendo commercianti e cambiavalute a tenere libri. vengono registrate le fluttuazioni del tasso di tutte le valute. I cambiavalute e gli uffici di cambio sono quindi essenziali. È lì che, per mezzo di un aio, si stabilisce il valore reale e relativo delle varie valute e avviene lo scambio. Sfortunatamente, questi cambiavalute non sono sempre affidabili e l'afflusso di monete di cattiva qualità minaccia di deprezzare il valore della valuta di un piccolo stato.
Secondo Adam Smith, il valore della valuta in circolazione ad Amsterdam prima del 1609 è inferiore del 9% a quello delle monete appena coniate. Questa moneta "buona" non rimane in circolazione a lungo perché è stata rapidamente rifusa, essendo il valore reale del suo metallo prezioso superiore al suo valore nominale. Poiché il valore nominale delle monete era fissato per ordinanza, i principali beneficiari di queste operazioni erano i kassier che potevano scambiare cambiali con denaro svalutato e le monete esterne che rifondevano le monete giuste per produrre un gran numero di monete. . La città di Amsterdam aveva tentato di vietare queste pratiche fraudolente ma essendo obbligati i commercianti a servirsi dei servizi dei kassiers , l'ordinanza del 1604 era rimasta lettera morta.
Nel 1609 , desideroso di porre rimedio a questa situazione, il consiglio comunale di Amsterdam aprì una banca all'interno delle mura del municipio. Secondo Lucien Gillard, l'obiettivo delle autorità non era realizzare un profitto, ma riportare l'ordine nella moneta per ristabilire la fiducia. Questa banca era governata da ufficiali giurati, cassieri, impiegati e contabili, guardie del tesoro, sotto l'autorità dei consiglieri comunali di Amsterdam. I tre commissari ( commissarissen ) di Wisselbank venivano rinnovati ogni anno, ma il loro elenco cronologico riporta gli stessi nomi che ritornano regolarmente. I primi tre erano Frans Henricksz Oetgens van Waveren, Dirck Jacobsz Bas ( D r Dale Bas, 1569 - 1637 ) e Dirk de Vlaming van Oudshoorn ( 1574 - 1642 ). Quest'ultimo, un membro della nobiltà, faceva parte del consiglio comunale quando fu creata la banca ed era sindaco di Amsterdam nel 1630 e nel 1642.
La banca ha iniziato accettando contanti stranieri e locali al loro valore intrinseco; le monete cattive andavano al "billon", venivano effettuati prelievi in cambio di una commissione che doveva coprire i costi di conio e di funzionamento e la banca non prestava denaro. I saldi dei clienti venivano registrati nei libri contabili a loro credito. Potevano pagare le bollette in "moneta bancaria" con un semplice bonifico (la " cambiale " era nota fin dal Medioevo ). A differenza dei prelievi, i trasferimenti da un conto all'altro erano gratuiti, il che, dato il numero di transazioni in città, attirava i clienti. Infine, il comune inizialmente proibì le attività dei kassiers , il che gli conferì un monopolio di fatto sul luogo di Amsterdam.
Tuttavia, le cattive pratiche sono continuate nelle regioni vicine, facendo aumentare il prezzo del rixdale olandese e allagando in valute minori come la Patagonia delle Fiandre . La città di Amsterdam adottò una nuova serie di misure per cercare di stabilizzare il mercato dei cambi nel 1619 , 1622 e 1638 , prima di finalmente, intorno al 1640 , tollerare l'esistenza di due strumenti di pagamento paralleli, il fiorino banco e l' attuale fiorino . La differenza tra i due era altalenante e formava l'agio. Quando nel 1659 la repubblica sostituì le valute estere con specie nazionali, il valore di queste era diverso a seconda che fosse calcolato in fiorini banco o in fiorini correnti.
Sempre conforme allo standard monetario e non deprezzandosi, la moneta bancaria finisce per competere con i pagamenti in contanti. Una legge conferiva alla banca il monopolio obbligando a regolare in moneta bancaria tutte le transazioni effettuate ad Amsterdam per una somma superiore a 600 fiorini olandesi . Questa legge ha costretto i commercianti a effettuare depositi di fondi, il che ha stimolato l'uso di metodi di pagamento bancari.
Dal 1683 , in cambio di un deposito di metalli preziosi o contanti, al cliente fu concesso un prestito in fiorini del Banco con un valore del 5% inferiore al prezzo del metallo in commercio. La banca emetteva un certificato di deposito che autorizzava il depositario o il titolare del certificato a ritirare il metallo dalla banca entro i prossimi sei mesi, contro il suo corrispettivo in fiorini bancari e il pagamento di commissioni, in un certo senso una tassa di magazzino. Se il cliente preferiva, poteva semplicemente pagare una commissione bancaria ogni sei mesi e lasciare il metallo in deposito. Nei casi estremamente rari in cui il cliente non è riuscito sia a pagare queste spese sia a ritirare il metallo in tempo, esso è diventato di proprietà della banca dopo sei mesi.
Questo fiorino bancario aveva diversi vantaggi rispetto ad altri strumenti di pagamento. Era al sicuro da incendi, furti e altri incidenti; era garantito dalla città di Amsterdam; le transazioni venivano regolate mediante un semplice trasferimento, che riduceva al minimo i costi di cambio ei rischi di trasporto. Infine, era di una qualità superiore e affidabile. Per i pagamenti in contanti correnti, uno scellino "che squilla e inciampa" aveva lo stesso valore nominale di un vecchio scellino logoro e scheggiato, mentre la moneta bancaria generava un agio, poiché valeva più del suo valore nominale.
Di conseguenza, non era nell'interesse dei clienti prelevare contanti dalla banca, soprattutto perché i prelievi potevano essere effettuati solo se il cliente aveva prima pagato le commissioni di custodia. Nel 1686 il numero dei commissari aumentò da tre a quattro, nel 1715 da quattro a cinque, nel 1716 a sei, riflettendo lo sviluppo dell'attività bancaria e la crescita della città.
La fiducia crebbe rapidamente nelle Province Unite ma anche all'estero e il commercio internazionale fu notevolmente facilitato. Il caos monetario degli inizi del XVII ° secolo, a poco a poco si calmò. Furono poste le basi che avrebbero consentito lo sviluppo delle banche centrali e della moneta fiat .
Manichino finanziario per la bancaUno dei vantaggi della creazione della banca è stato il vantaggio che la città ne ha tratto. Oltre alle commissioni di deposito sopra menzionate, ogni cliente doveva pagare una somma di 10 fiorini all'apertura di un conto, poi 3 fiorini e 3 stivers (en) all'apertura di un conto. Ogni transazione per importi superiori a 300 fiorini gli costò 2 stivers , e salì a 6 stivers per somme inferiori a tale importo perché la banca voleva scoraggiare il proliferare di piccole transazioni. Un cliente che ha trascurato di pagare le spese bancarie due volte l'anno ha perso 25 fiorini. Un cliente che ha effettuato un trasferimento in eccesso rispetto all'importo sul suo conto ha pagato un interesse del 3% sul suo scoperto.
La banca ha anche realizzato buoni profitti scambiando le monete estere e i metalli preziosi che le erano dovuti quando i depositi sono stati estinti ed emettendo moneta bancaria con un agio del 5% mentre la riacquistava al tasso del 4.%. Questi profitti erano più che sufficienti per coprire gli stipendi del personale della banca e i costi operativi.
Negli anni Sessanta e Settanta del Settecento , mentre Adam Smith scriveva Un'inchiesta sulla natura e le cause della ricchezza delle nazioni , il ruolo esemplare della Banca di Amsterdam nel mercato europeo dei cambi gli valse una lunga digressione nel capitolo III del libro. Più o meno nello stesso periodo apparve una traduzione francese di Elementi di algebra di Leonhard Euler , un passaggio del quale riflette il ruolo centrale della banca nelle transazioni europee: "Un commerciante di Pietroburgo vuole far contare a Berlino una somma di 1000 ducati che vuole pagare in rubli della Russia ; ma Pietroburgo non avendo uno scambio aperto con Berlino, lo scambio deve essere fatto attraverso l'Olanda ” . Amsterdam è diventata il centro del mercato europeo dei cambi.
La reputazione di Amsterdam Square fu offuscata da un crollo del mercato azionario con ripercussioni internazionali nel 1763 . Un secondo scandalo questa volta colpì la banca nel 1794 quando si scoprì che aveva concesso crediti illegali per milioni di fiorini, a vari enti incapaci di coprire questi debiti, in particolare la Compagnia olandese delle Indie orientali . Lo scandalo, tuttavia, è stato solo un elemento tra gli altri che ha causato il declino della banca. Il5 aprile 1814, Il re Guglielmo I primi olandese ha creato la banca olandese ( De Nederlandsche Bank NV (DNB)) con la biglietti emissione privilegio banca. Quando la banca di Amsterdam chiuse i battenti nel 1820 , i Paesi Bassi non erano più il centro finanziario dell'Europa e del mondo e quel ruolo era poi ricoperto dalla City di Londra .
Nel XVII ° secolo , la banca funge da modello per altre banche olandesi e stranieri. Nascono così le rive di Middelburg ( 1616 ), Amburgo ( 1619 ), Delft ( 1621 ), Rotterdam ( 1635 ) e Stoccolma ( 1656 ).
Nel XVIII ° secolo , Jean-Pierre Ricard descrive in dettaglio come aprire un conto, per risolvere, per effettuare o ricevere trasferimenti; specifica i giorni di apertura e chiusura senza dimenticare di elencare (con una certa ammirazione) i provvedimenti pignoli della banca per scoraggiare frodi o avventatezza dei clienti. Non dice nulla sull'impatto economico e finanziario dell'istituzione.
Nel suo Portable Philosophical Dictionary , Voltaire definisce la coesistenza di moneta bancaria, valute in contanti e le risultanti commissioni di acquisto, come un mezzo calcolato per arricchire i banchieri a spese dei loro clienti. Confronta tre sistemi: la semplice banca di deposito dove va il denaro “che gli individui depositano per la loro unica sicurezza, senza trarne profitto, come fu fatto ad Amsterdam nel 1609 e Rotterdam nel 1636 ; » La banca autorizzata dal governo che « paga gli interessi ai depositanti; questo è ciò che sta accadendo in Inghilterra; " E infine la" banca dei mercanti "il cui funzionamento si riassume come segue: " è per il dolore di questi signori, o per coloro che me sconto la mia nota; si chiama agio, dalla parola italiana help: mi aiutano a perdere un centesimo per ogni corona, e il mio banchiere mi aiuta ancora di più risparmiandomi la fatica di andare ai cambiavalute: mi fa perdere due under dicendomi che l'agio è molto alto, che il denaro è molto costoso; mi ruba e io lo ringrazio ” .
Da parte loro, gli autori liberali, Adam Smith il primo, insistono sul suo ruolo innovativo.
Nel 1811 , la banca di Amsterdam fu oggetto di un rapporto del ministero delle Finanze francese . Ne ricorda brevemente la storia, prima di concludere "queste sono le semplicissime basi di questa istituzione, che ancora fornisce alcuni servizi" . La domanda per le autorità francesi è se la banca abbia bisogno dell'approvazione del governo per esistere o se sia un'istituzione autorizzata dal codice commerciale . La banca quindi appare inclassificabile: “non è propriamente una società, è solo un depositario, dove non c'è capitale comune, nessun interesse sociale, nessun dividendo da dividere […] Non si può nemmeno dire che la banca di Amsterdam sia un prestito casa, né un banco dei pegni ” . Inoltre non è paragonabile alla Banque de France poiché non emette banconote, anche se le ricevute della Wisselbank "circolano in commercio come una moneta fittizia" .
Nel XIX ° e XX ° secolo , gli economisti hanno accettato di prendere in considerazione l' Wisselbank svolto un ruolo importante nei Paesi Bassi e in Europa, ma non essendo stato in grado di inventare strumenti finanziari che verranno dopo, lei n La transizione che avrebbe reso un moderno banca, in grado di svolgere un ruolo di banca centrale, non ha avuto successo. Gli economisti marxisti in particolare minimizzano il suo ruolo storico nello sviluppo del sistema bancario moderno: “La Bank of Hamburg (1619) non segna un'epoca nello sviluppo del credito moderno più di quanto la Bank of Amsterdam (1609). Era semplicemente una banca di depositi, e le obbligazioni che emetteva e che circolavano con l'avallo di coloro che le avevano ricevute non erano altro che certificati che attestavano il deposito di determinate quantità di metallo prezioso, incassato o no. "
Economisti e specialisti finanziari ritengono che la Banca d'Inghilterra sia la prima ad aver effettuato questa transizione.
Questa opinione è stata recentemente qualificata. Nel 2002 , Henry CK Liu ha scritto su Asia Times Online : "Durante l'ascesa dell'Europa nei secoli precedenti, lo sviluppo industriale non è avvenuto in un sistema di libero mercato ma nel quadro di un sistema di libero mercato. L'intervento del governo, con gli stati che forniscono capitale di investimento tramite banche nazionali. Abbiamo dati che dimostrano definitivamente che tutte le nazioni che non sono riusciti ad adottare una politica del governo per il finanziamento del settore erano in grado di salire al livello di potenza commerciale e militare del XVII ° secolo , il XVIII ° secolo e il XIX ° secolo . Il concetto moderno di banca nazionale è nato nei Paesi Bassi. La spina dorsale del successo economico dell'economia olandese nel XVII ° secolo, è il Wisselbank Amsterdam, fondata nel 1609 per fornire credito per la città di Amsterdam, in provincia di Olanda e il commercio, il finanziamento di società monopolistica delle Indie Orientali. "
Nel 2004 , Lucien Gillard ha pubblicato un'analisi dettagliata del funzionamento della banca tra il 1609 e il 1820 . Si va ancora oltre, dimostrando che il fiorino banco svolto il ruolo di moneta europea de facto tra il XVII ° e XVIII ° secolo, sia come moneta di riserva , moneta fiat e la valuta di riferimento.
Gli economisti statunitensi Stephen Quinn e William Roberds hanno vagliato i dati disponibili attraverso analisi econometriche per verificare se la banca avesse svolto il suo ruolo di stabilizzare il fiorino durante i primi decenni della sua esistenza.