FXCM | |
Creazione | agosto 2011 e agosto 2017 |
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Fondatori | Drew Niv |
Forma legale | Società per azioni con offerta al pubblico |
Azione | NASDAQ (GLBR) |
La sede | Stato di New York |
Direzione | Brendan Callan ( d ) |
Attività | Servizi finanziari |
Consociate | Titoli FXCM Giappone ( d ) |
Sito web | https://www.fxcm.com/fr/ |
FXCM , noto anche come Forex Capital Markets , è un brokeraggio al dettaglio per il trading nel mercato forex . FXCM consente ai suoi clienti clienti di speculare nel mercato forex e offre contratti per differenza (CFD) sui principali indici e materie prime come oro e petrolio greggio . FXCM vende anche soluzioni software per l'accesso ai mercati finanziari per aziende come gli hedge fund.
La società è stata bandita dai mercati statunitensi per aver frodato i suoi clienti. La sua ex società madre, Global Brokerage, Inc. , ha dichiarato bancarotta l'11 dicembre 2017. La società operativa, nota come FXCM Group, è ora di proprietà del Jefferies Financial Group, che ha cambiato nome in Leucadia National Corporation nel 2018. Global Brokerage gli azionisti hanno perso oltre il 98 % del loro investimento da gennaio 2015
Il 6 febbraio 2017, la società ha accettato di pagare una sanzione di $ 7 milioni per risolvere una causa della Commodity Futures Trading Commission (CFTC) relativa a una falsa dichiarazione di FXCM ai propri clienti e autorità di regolamentazione. FXCM ha ritirato la sua registrazione CFTC e ha accettato di non registrarsi nuovamente in futuro, il che le vieta di offrire servizi di arbitrato negli Stati Uniti. Tre dirigenti senior si sono dimessi sotto pressione normativa e il proprietario di maggioranza della società ha cambiato nome in Global Brokerage Inc., con effetto dal 27 gennaio 2017.
Global Brokerage ha presentato istanza di fallimento nel novembre 2017, ma è stata ufficialmente riorganizzata nel febbraio 2018. Mentre la società detiene tecnicamente una partecipazione del 51% nel gruppo FXCM, il suo accordo con Leucadia (ora Jefferies Financial Group) e FXCM per quanto riguarda le future distribuzioni di flussi di cassa pone il suo effettivo interesse economico in FXCM tra il 10 e il 50%. Jefferies Financial Group rimane la società madre de facto del Gruppo FXCM.
Un amministratore delegato di Jefferies Financial Group, che prima del fallimento deteneva una partecipazione del 49,9 % nella società operativa, è stato nominato presidente del consiglio di amministrazione del gruppo FXCM. I suoi conti domiciliati negli Stati Uniti sono stati venduti a Gain Capital. Circa 40.000 crediti sono stati venduti a circa $ 375 ciascuno.
Forex Capital Markets è stata fondata nel 1999 a New York City ed è stato uno dei primi sviluppatori di piattaforme di trading elettronico per il trading nel mercato forex . Inizialmente la società si chiamava Shalish Capital Markets, ma dopo un anno è stata ribattezzata FXCM. Nel 2003, FXCM si è espansa all'estero aprendo un ufficio a Londra che è stato autorizzato ad operare dalla Financial Services Authority .
Nel gennaio 2003, FXCM ha stretto una partnership con il Gruppo Refco , uno dei più grandi broker di futures statunitensi dell'epoca. Refco ha acquisito una partecipazione del 35 % in FXCM e ha consentito l'utilizzo del software di FXCM da parte dei propri clienti. Refco ha dichiarato bancarotta il 17 ottobre 2005, una settimana dopo la scoperta di una frode da 430 milioni di dollari e due mesi dopo la sua offerta pubblica iniziale . Il CEO di Refco Phillip R. Bennett è stato successivamente condannato per frode.
Nel novembre 2005, Refco ha accettato, in parte, di rivendere la sua quota del 35 % (che includeva 15.000 crediti) a FXCM per 110 milioni di dollari. Nel marzo 2006, tuttavia, i creditori di Refco hanno rifiutato l'accordo e in seguito hanno rifiutato un'offerta separata da 130 milioni di dollari da FXCM La partecipazione di Refco in FXCM è stata infine venduta a un consorzio di acquirenti, tra cui Lehman Brothers Holdings .
Nel maggio 2010, FXCM, Inc. ha acquistato il gruppo ODL con sede nel Regno Unito. FXCM ha precedentemente acquisito le attività statunitensi di ODL nel gennaio 2009. L'acquisizione del 2010 ha reso FXCM il più grande broker al dettaglio al mondo con oltre 200.000 clienti e circa 800 milioni di dollari di asset.
Nel dicembre 2010, FXCM ha completato un'offerta pubblica iniziale e ha iniziato a negoziare alla Borsa di New York con il simbolo ticker FXCM. Il prezzo delle azioni è partito da $ 14 con 15.060.000 azioni per un capitale sociale totale di $ 211 milioni. Nel suo prospetto IPO, FXCM si presenta come un intermediario di mercato neutrale che esegue sistematicamente gli ordini trovando una controparte sui mercati finanziari.
Nell'agosto 2011, la National Futures Association (NFA) ha multato FXCM $ 2 milioni per aver manipolato la differenza tra i prezzi di acquisto e di vendita. Tutti i clienti interessati da queste manipolazioni dei prezzi sono stati risarciti entro 30 giorni secondo i termini dell'accordo NFA. Nell'ottobre dello stesso anno, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ha ordinato a FXCM di rimborsare $ 14,2 milioni ai clienti che hanno subito le manipolazioni. L'anno successivo, a febbraio e marzo 2011, sono state avviate diverse azioni collettive contro FXCM, accusate di frode e racket derivanti da pratiche commerciali ingannevoli e sleali e inganno degli azionisti durante l' IPO del 2010. Dal 2005 al gennaio 2017, FXCM ha affrontato un totale di 13 Casi di riparazione CFTC, 17 decisioni arbitrali NFA e 8 altre azioni normative negli Stati Uniti
Nel giugno 2012, FXCM ha acquisito una partecipazione di maggioranza in Lucid Markets, un gruppo di trading automatizzato con sede a Londra specializzato nel trading di valuta. FXCM ha inoltre stipulato un accordo con Credit Suisse per sviluppare la FastMatch Electronic Communication Network (ECN). Nel 2013, FXCM ha acquistato obbligazioni emesse da Infinium Capital Management, una società di trading ad alta frequenza con sede a Chicago , per $ 12 milioni . FXCM ha successivamente acquistato cinque piattaforme di trading e ha investito in Infinium nel marzo 2014.
Nel febbraio 2014, la Financial Conduct Authority (FCA) del Regno Unito ha condannato FXCM e FXCM Securities Ltd ("FXCM UK") a un'ammenda di £ 4 milioni per aver manipolato la differenza tra i prezzi di acquisto e di vendita e per non aver informato la FCA della L'indagine della CFTC sulle stesse pratiche. Circa £ 6 milioni sono stati anche restituiti ai clienti di FXCM UK per un totale di £ 10 milioni ($ 16,9 milioni) di multe.
Il 15 gennaio 2015, a seguito di un forte aumento del prezzo del franco svizzero , FXCM ha perso $ 225 milioni e ha violato i requisiti patrimoniali regolamentari. Il giorno successivo, la società ha ricevuto un prestito di salvataggio di $ 300 milioni con un tasso di interesse del 10 % da Leucadia per soddisfare le sue esigenze di capitale. I dettagli dell'accordo hanno mostrato che il tasso di interesse potrebbe raggiungere il 17 % . Più tardi, a gennaio, FXCM ha annunciato che avrebbe rimborsato il 90 % dei conti che avevano registrato saldi negativi a causa dell'inaspettato movimento del prezzo del franco svizzero. Nel settembre 2016, Leucadia ha esteso di un anno il prestito iniziale di due anni.
Nel febbraio 2017, la CFTC ha multato FXCM, Inc. e tre soci fondatori (incluso Drew Niv) per 7 milioni di dollari per attività fraudolenta. La CFTC ha scoperto che il modello "no-trading desk" della società (noto come "sistema di accesso diretto al mercato") ha instradato le transazioni attraverso un market maker, Effex Capital, che sarebbe stato sostenuto e controllato da FXCM. FXCM è stato successivamente bandito dalla CFTC e dalla NFA, così come i tre soci fondatori. In risposta, FXCM, Inc. ha cambiato nome in Global Brokerage, Inc. e ha nominato Brendan Callan CEO ad interim, in sostituzione di Drew Niv. La società ha anche nominato Jimmy Hallac, amministratore delegato di Leucadia come presidente.I 40.000 conti statunitensi di FXCM sono stati venduti a Gain Capital.
Global Brokerage, Inc. è rimasta quotata al NASDAQ con il simbolo ticker "GLBR". Nel maggio 2017, Global Brokerage è stata informata dal NASDAQ che il valore di mercato delle sue azioni non era sufficiente per mantenere la quotazione. Nell'agosto dello stesso anno, FXCM ha venduto la sua partecipazione in FastMatch ECN per $ 46,7 milioni e ha utilizzato quei soldi per rimborsare parte del prestito di Leucadia. A questo punto, FXCM doveva ancora 66,8 milioni di dollari per il prestito. Nell'ottobre 2017, il gruppo FXCM ha rescisso un accordo di gestione con Global Brokerage. Il mese successivo, FXCM ha chiarito che sebbene Global Brokerage abbia una partecipazione del 50,1 % nella società, il suo interesse economico è di minoranza. Leucadia deteneva una quota del 49,9 % con un interesse economico del 65 % .
Global Brokerage, Inc. ha presentato istanza di fallimento ai sensi del capitolo 11 del codice fallimentare degli Stati Uniti nel novembre 2017 ed è stata cancellata dal NASDAQ nel dicembre 2017.
Global Brokerage si è successivamente riorganizzata per evitare il fallimento nel febbraio 2018. A quel tempo, tuttavia, il reddito economico effettivo di Global Brokerage nel Gruppo FXCM era compreso tra il 10 e il 50 % a seconda della quantità di distribuzioni effettuate da FXCM. Sempre nel febbraio 2018, FXCM è stata ribattezzata "FXCM: A Leucadia Company". A marzo 2018, FXCM è rimasto il secondo più grande broker forex al dettaglio al di fuori del Giappone .
Prendendo atto della decisione della FSMA del 2016 di limitare notevolmente l'accesso dei risparmiatori alle piattaforme di trading di tipo Forex e CFD, FXCM ha deciso di chiudere i conti dei suoi clienti residenti in Belgio all'inizio del 2021.
“ Quando il nostro cliente esegue un'operazione sulla migliore quotazione di prezzo offerta dai nostri market maker FX, agiamo come intermediario del credito, o principale senza rischi, entrando simultaneamente in operazioni di compensazione sia con il cliente che con il market maker FX. Guadagniamo commissioni aggiungendo un ricarico al prezzo fornito dai market maker FX e generiamo i nostri ricavi di trading in base al volume delle transazioni, non a profitti o perdite di trading »
- (it) " Offerta pubblica iniziale, FXCM Inc., azioni ordinarie di classe A " , su SEC.gov , Securities and Exchange Commission,1 ° dicembre 2010(consultato l'8 maggio 2017 )