La tesoreria (di un'azienda , di un'associazione , ecc.) È costituita dalle somme di denaro disponibili in contanti o in banca. Può essere calcolato sommando il saldo del registratore di cassa, dei conti correnti bancari e postali.
Una buona gestione della liquidità consente di:
In generale, la tesoreria garantisce l'equilibrio finanziario dell'azienda.
In origine, la gestione della liquidità consisteva nel garantire il mantenimento di una liquidità sufficiente per rispettare le scadenze, ottimizzando al contempo la redditività dei fondi. La funzione ha ampliato il proprio ambito di attività. Consiste inoltre nella copertura dei rischi di tasso di interesse e di cambio e nella garanzia dei pagamenti.
Responsabile della gestione della liquidità e dei relativi rischi, il tesoriere (ricordando a livello di gruppo di società) può, a seconda dell'esposizione internazionale del suo gruppo e del suo grado di maturità, avere competenze dominanti in termini di investimenti, trattative di finanziamento o rischio operazioni di copertura .
Le sue principali missioni sono:
Il budget di cassa è un cruscotto composto da tutte le entrate e gli esborsi dell'azienda. Viene generalmente effettuato per un orizzonte temporale di un anno (mese per mese). Il saldo ottenuto alla fine di ogni mese è la differenza tra il totale degli incassi e il totale delle erogazioni mensili. Quando questo saldo è positivo, è un surplus di cassa che deve essere investito a breve termine per evitare un costo opportunità . Se questo saldo è negativo, si tratta di un deficit di cassa che deve essere assorbito mediante finanziamenti a breve termine come sconti , scoperti bancari, prestiti bancari a breve termine, ecc. Dopo aver rettificato i saldi, il budget di cassa rettificato viene chiamato piano di flusso di cassa.