La teoria della microstruttura è originariamente una branca della microeconomia che studia i vari meccanismi implementati nei mercati delle attività finanziarie e come tendono ad influenzare la formazione del prezzo di mercato (ad esempio i prezzi. Borsa di studio ). Dall'inizio degli anni 2000, la microstruttura del mercato è stata anche un importante argomento di ricerca in matematica finanziaria.
Studia quali meccanismi di scambio migliorano o degradano l' efficienza del mercato e un'allocazione ottimale delle risorse.
Uno degli aspetti è il ruolo sui prezzi delle informazioni , sia sul mercato stesso (informazione endogena) che sugli asset negoziati (informazioni esogene, in particolare dati economici e finanziari) e qualità (trasparenza) e frequenza di queste informazioni.